faktoring,
[ Pobierz całość w formacie PDF ]
Nie musisz czekać, aż wpłyną należności za towar
FAKTORING
I Poprawia płynność finansową firmy i zmniejsza ryzyko
związane z brakiem zapłaty od kontrahentów. W czasie kryzysu
jest bardzo przydatną usługą
70-90 proc. wartości nominal
nej nabywanych wierzytelno
ści (wartości faktury brutto),
a w przypadku kredytu bank
najczęściej finansuje od 50
do 80 proc. wartości zabezpie
czenia.
Dużą zaletą faktoringu jest
także to, że z finansowania mo
gą korzystać przedsiębiorstwa
o różnej kondycji i skali działal
ności, jeśli mają bezsporne i
niewymagalne należności od
swoich kontrahentów. Usługa
jest zatem dostępna dla firm
nieposiadających zabezpie
czeń majątkowych o odpo
wiedniej jakości i wartoścL
Faktoring jest jednak droż
szy niż kredyt. Wynika to m.in.
z tego, że jest usługą o szerszym
zakresie. Faktor stale kontrolu
je jakość portfela wierzytelno
ści. Jest w kontakcie z odbior
cami oraz z klientem. Często
obejmuje kilka usług dodatko
wych, takich jak zarządzanie
spływem należności połączone
z dyscyplinowaniem odbior
ców. W przypadku faktoringu
pełnego faktor bierze także
na siebie ryzyko niewypłacal
ności kontrahentów. Ponadto
każda forma faktoringu zawiera
usługę inkasa. Faktorzy mogą
też prowadzić windykację na
leżności.
Finansowanie w formie fak
toringu łatwiej jest uzyskać
niż kredyt, zwłaszcza obecnie.
- Banki inaczej podchodzą
do finansowania strukturyzo-
wanego, bo inaczej wówczas
oceniają ryzyko - mówi Seba
stian Grabek, dyrektor ds. fak
toringu w Banku HSBC.
Kryzys spowodował jednak,
że faktorzy też ostrożniej pod
chodzą do oceny ryzyka. - Na
leży oczekiwać zwiększonego
monitoringu klientów i od
biorców faktoringowych - mó
wi Elżbieta Urbańska, prezes
Polfactora.
Sposób
na kryzys
KATARZYNA OSTROWSKA
nansową. Zdaniem Piotra Czar
neckiego, prezesa Raiffeisen
Banku, dla wielu przedsię
biorstw faktoring może być j e -
dynym sposobem na przetrwa
nie kryzysu.
- Podczas dekoniunktury
faktoring poprawia płynność fi
nansową firmy i zmniejsza ry
zyko związane z transakcjami
handlowymi Zabezpiecza przed
ryzykiem opóźnień w płatno
ściach lub ryzykiem braku za
płaty od kontrahentów - pod
kreśla Piotr Konieczka, szef BZ
WBK Faktor.
Usługa ta poprawia też
wskaźnik płynności, skraca cykl
spływu należności i ma korzyst
ny wpływ na relację kapitałów
własnych do obcych. Takich
efektów kredyt nie gwarantuje.
Łatwiejsze niż przy kredycie
jest też zwiększenie limitu fi
nansowania, gdyż podstawą
oceny zdolności faktoringowej
jest jakość portfela należności.
Poza tym kredyt jest nowym
zobowiązaniem, które pogar
sza zdolność kredytową firmy
(wpływa najej zadłużenie). Fak
toring zaś opiera się wyłącznie
na istniejących należnościach
przedsiębiorstwa i jest usługą
pozabilansową. Nie ogranicza
zatem możliwości zaciągania
dalszych zobowiązań.
W faktoringu splata zadłuże
nia następuje głównie poprzez
spłatę wierzytelności przez
kontrahenta, natomiast kredyt
jest spłacany wyłącznie przez
kredytobiorcę. Odsetki w przy
padku kredytu obciążają klien
ta, w faktoringu odsetki za
opóźnienie w spłacie mogą ob
ciążać kontrahenta. Inna róż
nica: faktor wypłaca zwykle
Fiiktoring stanowi alternatywę
dla kredytu obrotowego. Jego
przewagą jest, jak przekonują
eksperci, względnie szybka
i nieskomplikowana procedura
przyznawania limitu faktorin-
gowego oraz brak konieczności
ustanawiania twardych zabez
pieczeń; podstawowym jest ce
sja wierzytelności na faktora,
rzadziej weksel in blanco czy
pełnomocnictwo do rachun
ków klienta.
Niewątpliwym plusem fakto-
ringu jest to, że może służyć za
równo do zabezpieczania pro
wadzonej działalności, jak i do
jej rozwijania. Pozwala bowiem
firmie utrzymać płynność fi
Jak to działa
• Firma faktoringowa lub bank odkupuje od klienta faktury
z odroczonym terminem platnosci I przekazuje na jego konto
gotówkę stanowiącą większą część odkupionych należności.
• Pozostała wartość faktur zostanie wypłacona, gdy kontrahent
zaptaci za towar lub usługę.
• Przedsiębiorca dostaje zatem gotówkę, którą może przezna
czyć na dowolny cel, nie martwiąc się terminowością wpływu
pieniędzy od kontrahenta, a ten ostatni korzysta z dłuższych
terminów płatności.
• Faktoring usprawnia zatem obieg należności.
• Korzystając z tej usługi, przedsiębiorstwo nie musi zwracać
środków przekazanych mu przez firmę faktoringowa,
gdyż spłaty dokonują odbiorcy jego towarów lub usług. •
19
[ Pobierz całość w formacie PDF ]